阿基米德苦觅一个撬起地球的支点,而对于深谙金融腾挪门道的证大集团董事长戴志康来说,他需要寻找的是一个能够撬起92.2亿元上海外滩地王的支点。 2011年岁末,证大将外滩国际金融中心(8-1)地块50%权益脱手,SOHO中国(00410.HK)通过相关交易以40亿元间接持有。这引发了复星国际(00656.HK)的不满。 戴志康、复星系掌门人郭广昌 、SOHO中国董事长潘石屹,暗战明斗已然开始。 地王围城 自从2010年2月证大集团旗下的证大置业以创纪录价格拿下外滩地王后,杠杆支点的寻觅过程,始终让戴志康颇为伤神。 将时针拨回到那场历时9小时的投标“恶战”之中,当证大与竞争对手进入现场竞价环节时,郭广昌还一度代表证大举牌叫价。 证大吞噬外滩地块的举动,向来被外界视作为经典的“蛇吞象”案例。 外滩8-1地块出让金超过92亿元,可截至2010年底,证大房产(00755.HK)的资产总额约合183.22亿元,负债总额却有约141.69亿元,其资产净额仅为40多亿元。 正因为此,郭广昌的力挺之举被解读为两家联手的“前奏曲”。 同年4月,证大房产对外宣布,与郭广昌旗下的复地集团以及绿城和磐石共同组建合资公司,各方分别在其中持有股权比例为50%、30%、10%及10%。 在此之前的2010年1月8日,上海复地集团旗下子公司以每股0.31港元增持证大房产的15.5亿股配售新股,这使得前者所持证大房产股份上升至19.68%,从而成为证大房产的第二大股东。 根据复星国际发布的2011年中期报告,该集团的账面现金为164.24亿元。这也意味着,如果将复星的资金实力与证大的商业地产开发经验相结合,外滩8-1地块的发展前景已是了然。 2011年11月,证大房产与复星国际同时公告称,上海海之门房地产投资管理有限公司(下称“海之门”)与证大名下的外滩地块项目公司签订了协议,以现金95.7亿元人民币收购后者所有股权及负债。 与当年合资企业持股情况有所不同的是,复星国际已在海之门中一跃成为持股50%的大股东,而证大、绿城及磐石分别变更为35%、10%及5%。 一个多月间,风云再变。 2011年12月29日,SOHO中国宣布拟斥资40亿元向证大五道口及绿城合升收购海之门50%的股权,从而间接拥有外滩8-1地块50%权益。 一天之后,戴志康在其微博上发布“成功引进SOHO中国”的好消息。 “外面的想进去,里面的想出来。”戴志康感慨,“这就是‘围城’!我们能突出重围就是胜利。” 再掀波澜 复星并不想出来。2011年12月29日,复星国际发布公告直言“感到惊讶”。 复星方面认为,公司未来将间接持有外滩8-1地块50%权益,因此在建议转让中拥有优先认购权。如果这一权益无法得到保障,公司将“采取一切合适的法律手段维护其权益”。 对于复星提出的对此次交易的异议,戴志康在其微博上给出的回应是“我们认为是不切实际的”。 一份由复星国际提供给《第一财经日报》记者的最新书面答复,其措词亦同样显示出了明确态度。 “从法律角度而言,我们是反对这个股权转让安排的。虽然对方与我们有过一些接触,但在没有达成共识的情况下公开宣布这个转让安排,试图造成既成事实,对复星极不尊重,我们有维护自己合法权益的权利。” 有后果必有前因。
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